عندما تبحث عن مشروع للاستثمار، خاصة إذا كنت تفكر في سوق العقارات، فإنك بالتأكيد ستصادف مفهوم صناديق الاستثمار العقاري. قد تسأل نفسك ما هي هذه الصناديق، ولماذا أستثمر فيها؟ سنزودك في هذه المقالة بدليل شامل عن ماهية صناديق الاستثمار العقاري، كيف تعمل، إضافةً إلى جميع المعلومات الضرورية للتعرف عليها.
ما هي صناديق الاستثمار العقاري؟
صناديق الاستثمار العقاري هي شركات تمتلك، تشغل، أو تمول العقارات المدرة للدخل، وتوفر صندوقاً مشتركاً يجعل من الممكن للجميع – وليس فقط المستثمرين الكبار – الاستفادة من العقارات ذات القيمة. تمنح هذه الصناديق أي شخص فرصة الاستثمار في العقارات من خلال شراء أسهم الشركة الفردية. يحصل المساهمون في REIT على حصة من الدخل – دون الحاجة إلى شراء أو إدارة الممتلكات. عادة ما يتم تداول صناديق الاستثمار العقاري في بورصات الأوراق المالية الرئيسية، وهي عبارة عن استثمارات ذات عائد إجمالي على أساس زيادة رأس المال على المدى الطويل مع دخل توزيعات أرباح مرتفع وثابت، وهي تشمل الفوائد وأرباح رأس المال وأرباح الأسهم والتوزيعات المحققة.
كيف تعمل صناديق الاستثمار العقاري؟
تسمح صناديق الاستثمار العقاري للمستثمرين بشراء أسهم في محافظ العقارات التجارية. تتخصص صناديق الاستثمار العقاري بشكل عام في قطاع عقاري محدد. ومع ذلك، تتواجد صناديق استثمار العقاري متنوعة قد تشمل أنواعاً مختلفة من العقارات في محافظها الاستثمارية. يتم عادة تداول صناديق الاستثمار العقاري في بورصات الأوراق المالية الرئيسية. يتمتع المستثمرون بالقدرة على شرائها وبيعها تماماً مثل الأسهم طوال جلسة التداول. عادة ما يتم تداول هذه الصناديق العقارية بحجم كبير ويُنظر إليها على أنها أدوات شديدة السيولة.
أنواع صناديق الاستثمار العقارية.
لصناديق الاستثمار العقاري ثلاثة أنواع رئيسية وهي: صناديق الاستثمار العقارية ذات القيمة المالية، صناديق الرهن العقاري، والصناديق العقارية الهجينة.
– صناديق الاستثمار العقارية ذات القيمة المالية هي أكثر أنواع صناديق الاستثمار العقارية انتشاراً وتختص بامتلاك وإدارة العقارات التي تدر الدخل. يتم إنشاء الإيرادات في هذا النوع من الاستثمار بشكل أساسي من خلال الإيجارات خلافاً لإعادة بيع العقارات في أنواع مختلفة من الاستثمار.
– صناديق الرهن العقاري هي الأكثر عرضة للتأثر بزيادة أسعار الفائدة. ويرجع ذلك إلى طبيعة هذا النوع من الاستثمار حيث أنه يتعامل بشكل أساسي مع إقراض المال لأصحاب العقارات أو مموليه. يتم الحصول على الأرباح هنا من خلال الفارق بين الفائدة التي يكسبونها على قروض الرهن العقاري وتكلفة تمويل هذه القروض.
– صناديق الاستثمار العقاري الهجينة، وكما يوحي اسمها، هي مزيج من كل من صناديق الاستثمار العقاري ذات القيمة المالية وصناديق الرهن العقاري فهي تسمح بامتلاك العقارات وتحمّل الرهن العقاري في الوقت ذاته.
كيف تستثمر في صناديق الاستثمار العقارية؟
عندما تقرر الاستثمار في REIT، يمكنك الاختيار بين صناديق REIT المدرجة في البورصات الرئيسية، صندوق REIT المشترك، صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، صناديق REIT العامة غير المدرجة، أو صناديق REIT الخاصة. يمكنك اللجوء إلى مستشار أو وسيط استثماري محترف لمساعدتك في تحليل أهدافك المالية والتوصية باستثمار REIT الأكثر ملاءمة لك لشراء الأسهم فيه. وهذا لا يختلف في جوهره عن الشراء المعتاد للأسهم في أي نوع من الأعمال.
إيجابيات وسلبيات الاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية.
عند الاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية يمكنك الاستفادة من العائدات المرتفعة للعقار بدون مخاطرة بالتغيير السريع وغير المتوقع للأسهم، بدلاً من الالتزام فقط بالطريقة التقليدية لشراء الأسهم فقط. بالإضافة إلى ذلك، تتمتع صناديق الاستثمار العقاري بإمكانية تحقيق عائد جيد. تؤمن صناديق الاستثمار العقارية فرصة عالية لزيادة في قيمة العقارات على المدى الطويل، وعادة ما تلجأ إلى استخدام استراتيجيات لخلق قيمة إضافية لاستثماراتها. من ناحية أخرى، لدى صناديق الاستثمار العقارية أيضًا بعض السلبيات. الضرائب المرتفعة، تأثير الاتجاهات الرائجة، الرسوم المرتفعة المحتملة، والطبيعة الاستثمارية طويلة الأجل هي بعض من عيوبها.
وكالات REIT في دبي
إذا كنت تتطلع إلى بدء الاستثمار مع أحد وكالات ريت في دبي، فيمكنك الاتجاه إلى أشهر الصناديق مثل Emirates REIT , Tamleek REIT, Global Investments, Equitativa Dubai, ENBD REIT.
هل بدأت استثمارك في صندوق استثمار عقاري، أم أنك تخطط لتبدأ رحلتك معها؟ هل تفكر في خيارات أخرى للاستثمار ، مثل التمويل الجماعي؟ شاركنا بأفكارك في التعليقات!
