إذا كنت تفكر في بدء مشروعك التجاري الجديد أو الاستثمار في الأعمال التجارية، فلا بد أنك سمعت عن مفهوم “التمويل الجماعي”. هل سألت نفسك يومًا ما معنى ذلك؟ أم أنه شيء يمكنك الاستفادة منه أم لا؟ في هذه المقالة، ستجد جميع الإجابات على أسئلتك حول أساسيات التمويل الجماعي، وخاصة في مجال العقارات.
ما هو التمويل الجماعي؟
في بداية مقالتنا، سنجيب على سؤال: ما هو التمويل الجماعي؟ “التمويل الجماعي” يعني أن يساهم حشد كبير (ومن هنا اسمه) من الأشخاص بمبالغ صغيرة من رأس المال الذي يشكل بشكل جماعي أموال النشاط التجاري من خلال منصات التمويل الجماعي المرخصة عبر الإنترنت. ويتنوع المستفيدون من مثل هذه الطريقة، حملات الإغاثة في حالات الكوارث إلى دعم الفنانين وحتى التمويل العقاري. ولكن هنا سنتحدث حصريًا عن التمويل الجماعي في سوق العقارات في الإمارات العربية المتحدة. عادة، يشمل التمويل الجماعي ثلاثة أطراف.
- الشخص الذي يقوم بجمع الأموال
- الجهة المقدمة لمنصة التمويل الجماعي
- الجمهور الذي يوفر التمويل من خلال المنصة
بدأ التمويل الجماعي في دبي في عام 2022 بعد أن وافق مجلس الوزراء الإماراتي على التمويل الجماعي للقطاعين الخاص والعام. كانت هذه مبادرة لدعم الشركات الصغيرة والمتوسطة في دولة الإمارات العربية المتحدة، واتخذ مسارًا مختلفًا تمامًا عن طرق التمويل التقليدية. في هذا النوع من الاستثمار، المشاركون، أو كما يطلق عليهم، الداعمون، يقومون باستثمار رأس المال في الأعمال التجارية التي تبني ميزانيتها بالكامل على تراكم استثمارات الداعمين. يمكن أن يكون لهؤلاء الداعمين حصة من النقد أو الأسهم في الشركة الناشئة.
آلية عمل التمويل الجماعي
تنظّم القنوات الحكومية المسجلة رسمياً جمع الأموال في دولة الإمارات العربية المتحدة أما بالنسبة للتمويل القائم على الديون فهو لا يزال فكرة جديدة بدأت تنتشر على نطاق محدود ولذا لم تنظّم بعد ولم تُعرف على نطاق أشمل. تنظم المنظمات التالية الخدمات أو الأنشطة المالية في دولة الإمارات العربية المتحدة:
- البنك المركزي لدولة الإمارات العربية المتحدة
- هيئة الأوراق المالية والسلع (SCA)
- هيئة تنظيم الخدمات المالية (FSRA) في أبو ظبي
- سلطة دبي للخدمات المالية (DFSA) في دبي
تمنح بعض مشاريع التمويل الجماعي ميزة، مثل منحك حق الوصول أولاً عند إطلاق منتج ما، أو تقديم حسم عليه.
عند بدء حملة التمويل الجماعي، يتوجب على المشاركين تحديد الهدف المادي الذي يسعون للوصل إليه، وهو غالباً ما يكون المبلغ اللازم لبدء المشروع المطلوب. يساهم التمويل الجماعي في تقليل الوقت الذي يقضيه رواد الأعمال في النقاش مع الممولين حيث يمكن لهم التواصل مباشرة مع الجمهور وطلب الدعم المادي من أولئك المهتمين بمشروعهم، وبهذه الطريقة، تتطبق الفكرة بشكل أسرع.
التمويل الجماعي في دبي
قدّمت سلطة دبي للخدمات المالية (DFSA) بما يمكن وصفه بالإطار التنظيمي الأول لمنصات التمويل الجماعي القائمة على القروض والاستثمار في دول مجلس التعاون الخليجي. عند اعتماد هذا الإطار، ستمنح جميع الأطراف المشاركة في أنشطة التمويل الجماعي التي تقدم خيارات تمويل للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم (SMEs) رخصة في الإمارات العربية المتحدة وسيتم تنظيمها وهكذا تُحمى وتُعرف حقوقها والتزاماتها.
ما هي حدود استثمار التمويل الجماعي؟
بشكل عام، يمكن لأي شخص الاستثمار في تمويل جماعي منظم ولا توجد قيود على الأمر. تُفرض قيود على المستثمرين تتعلّق في مقدار مبلغ الاستثمار السنوي وذلك بسبب المخاطر المحتملة الحدوث. يحدد المبلغ الأقصى للاستثمار المسموح به بناء على دخلهم السنوي وصافي ثروتهم.
مزايا وعيوب
بناءً على ما تم ذكره سابقًا في هذه المقالة، ربما تشعر بحماس للمشاركة في نشاط تجاري ممول تمويلاً جماعياً وذلك نظرًا لانخفاض احتمال حدوث المخاطر الإجمالية مقارنة بالدخل المرتفع الذي تحصل عليه من هذا الاستثمار.
يمكن للتمويل الجماعي أيضًا أن ينشر خدماتك على نطاق واسع وأن يستهدف جماهير ضخمة. قد يجذب أيضًا مستثمرين كبار للعمل معك وتقديم خبراتهم. ولكن هذا لا يعني بأن هذا النوع من الاستثمار لا ينطوي على بعض السلبيات التي يجب أخذها بعين الاعتبار. يمكن أن يؤدي عدم وجود خطة عمل منظمة للتمويل الجماعي إلى انخفاض معدلات نجاحه. كذلك فإن التمويل الجماعي يفرض رسوم عالية، فهو مقيد بقيود صارمة، وسوف يتطلب جذب انتباه الجمهور الداعم وقتاً طويلاً بعض الشيء.
وكالات التمويل الجماعي العقاري في دبي
في مجال العقارات، يوفر التمويل الجماعي للمستثمرين فرصة للاستثمار بتكلفة منخفضة في العقارات، مع سعر دخول منخفض للغاية. يمكن لهذا الاستثمار أن يوزع ويعيد نسبة معقولة من عائدات الإيجار إلى المستثمرين. بعض من أبرز وكالات التمويل العقاري في دبي هي DubaiNext و SmartCrowd و Beehive و Eureeca وغيرها. منصة DubaiNext هي منصة تمويل جماعي أطلقتها حكومة دبي لمراقبة عملياتها.
في الختام، يمكننا القول إن التمويل الجماعي أوجد إمكانيات جديدة وآفاقًا جديدة للاستثمار. سواء كنت تعتقد أن هذا هو الاتجاه الجديد في عالم الأعمال، أو لديك تحفظاتك الخاصة فيما يتعلق بهذه الطريقة، فإن التمويل الجماعي لا يزال أحد أساليب التمويل التي تتبناها العديد من الشركات الجديدة والمزدهرة. لكن التمويل الجماعي ليس الطريقة الوحيدة للاستثمار في العقارات في دبي. يمكنك التفكير في خيارات أخرى ، مثل صناديق الاستثمار العقاري REITs. هل فكرت أو شاركت سابقاً في عمل تجاري ممول جماعيًا؟ شاركنا بأفكارك وخبراتك في التعليقات!
